Коли вартість цінних паперів у фонді зростає, ВЧА збільшується. Коли вартість цінних паперів у фонді зменшується, ВЧА зменшується. Лише число NAV не дає зрозуміти, наскільки «хорошим» чи «поганим» є фонд. ВЧА фонду слід розглядати протягом певного періоду часу, щоб оцінити ефективність фонду.
Єдиний спосіб збільшення чи зменшення ВЧА фонду – це якщо вартість цінних паперів, що лежать в основі, зростає або знижується або якщо фонд здійснює розподіл акціонерам, що ми незабаром пояснимо. Фонди та акції також відрізняються частотою встановлення ціни.
Коли авуари в портфелі фонду змінюються, вартість активів фонду також зміниться, що призведе до зміни ВЧА. Крім того, NAV може змінюватися, якщо змінюються зобов’язання фонду.
Збільшення вартості чистих активів буде прямо пов’язане з an збільшення вартості базових цінних паперів, що знаходяться в портфелі фонду.
Пайові фонди інвестують у різні види інвестиційних інструментів. Це можуть бути акції компаній, облігації тощо. Вартість цих змін час від часу. Отже, у будь-який день, якщо вартість активів пайового фонду нижча за попередній день, ВЧА також буде нижчою, ніж попереднього дня.
Коли вартість цінних паперів у фонді зростає, вартість чистих активів зростає. І навпаки, коли вартість цінних паперів у фонді падає, ВЧА падає: Якщо вартість цінних паперів у фонді зростає, то ВЧА фонду зростає.