Рівень суверенного кредитного ризику залежить від різних факторів, у т.ч коефіцієнт обслуговування боргу країни, коефіцієнт імпорту, зростання внутрішньої грошової маси, тощо. Відтоді як суверенні кредитні рейтинги були запроваджені на початку 1900-х років, декілька країн оголосили дефолт за своїми міжнародними облігаціями.
По-перше, суверенні рейтинги є ключовим фактором, що визначає відсоткові ставки, з якими країна стикається на міжнародному фінансовому ринку, а отже, і витрати на позики. по-друге, суверенний рейтинг може мати стримуючий вплив на рейтинги, присвоєні вітчизняним банкам або компаніям.
Критерії суверенного рейтингу Суверенам призначається два РДЕ: РДЕ в місцевій валюті (LC) відображає ймовірність дефолту за боргом, випущеним (та підлягає сплаті) у валюті суверена, тоді як РДЕ в іноземній валюті (FC) є оцінкою кредитний ризик, пов'язаний з боргом, випущеним в іноземній валюті.
Фактори, які впливають на кредитні рейтинги
- Історія платежів суб’єкта, включаючи будь-які пропущені платежі або минулі дефолти.
- Сума, яку він боргує на даний момент, і тип боргу, який він має.
- Поточні грошові потоки та доходи.
- Загальний ринковий чи економічний прогноз.
- Будь-які унікальні проблеми, які можуть перешкодити своєчасному погашенню боргів.
Прибутковість, кредитне плече та ліквідність може відображати фінансові показники компанії з точки зору доходів і здатності компанії погасити свої борги, щоб ці три змінні могли використовуватися для визначення рейтингів облігацій і могли бути розглянуті інвесторами перед тим, як інвестувати.
Фактори включають:
- Дохід на душу населення. Дохід на душу населення оцінює дохід, отриманий на людину в певній місцевості. …
- зростання ВВП. …
- Рівень інфляції. …
- Зовнішній борг. …
- Економічний розвиток. …
- Історія дефолтів.