Це просто поширена помилка, яку більшість інвесторів вважають істинною. Висока чи низька ВЧА нічого не говорить про перспективи ваших інвестицій.
Уявлення про те, що показники взаємного фонду обернено пропорційні його ВЧА, є помилковим. ВЧА – це просто вартість одиниці фонду, і вона не відображає його якість чи потенціал. Наприклад, фонд із ВЧА 22 рупії не обов’язково є вищим або нижчим за фонд із ВЧА 85 рупій.
Припустімо, що є дві схеми однієї категорії та одного портфеля, одна з яких має нижчу ВЧА, а інша має вищу ВЧА. так, менша NAV допоможе вам отримати більше одиниць, тоді як вища NAV дасть вам менше одиниць.
Таким чином, ваша середня ціна придбання паїв взаємного фонду зросла. Подібним чином, якщо NAV зменшилася під час вашої другої інвестиції, ви могли б придбати більше одиниць. Це знизило б середню вартість одиниці інвестицій вашого взаємного фонду.
Низька NAV означатиме більшу кількість одиниць а висока NAV вказуватиме на меншу кількість одиниць. Отже, припустімо, ви інвестуєте 5000 рупій. Це дасть вам 500 одиниць із NAV 10 рупій, але лише 100 одиниць, якщо NAV становитиме 50 рупій (припускаючи відсутність початкового навантаження). Проте в обох випадках вартість інвестиції однакова.
Жодна конкретна вартість не може вважатися хорошою вартістю чистих активів для взаємних фондів, залежно від інвестиційної мети, категорії фонду та інвестиційної стратегії. Загалом, хороша NAV узгоджується з цілями інвестування та відповідає толерантності до ризику інвестора, інвестиційному горизонту та фінансовим цілям.